Pierrot i Pierretta - brat i siostra - mieszkają w wozie razem z dziadkiem, dawnym mistrzem areny cyrkowej. Żeby zarobić na życie śpiewają na ulicach i są razem bardzo szczęśliwi. Ale pewna oddająca się dobroczynności dama wtrąca się w ich życie i postanawia umieścić dziadka w domu starców, a rodzeństwo w ochronce. Pierrot i Pierretta uciekają, lecz wpadają w ręce wędrownego handlarza, który chce ich wykorzystać przy włamaniach.